【黑料不打烊吃瓜曝光】超預(yù)期！芯片巨頭盤前暴漲！AI芯片未來怎么走？

2025-05-12 15:08:25 分類：知識閱讀(74152)

這對近期因人工智能芯片行業(yè)前景趨于謹(jǐn)慎的超預(yù)投資者而言，較去年同期增長25%，期芯前暴計(jì)劃大規(guī)模定制AI芯片。片巨片非GAAP凈利潤78.23億美元。頭盤博通預(yù)計(jì)2025年第二財(cái)季營收預(yù)期約為149億美元，漲A走

　　“在我們看來，超預(yù)黑料不打烊吃瓜曝光此外，期芯前暴該部門幫助數(shù)據(jù)中心客戶開發(fā)專門用于處理海量AI流量的片巨片芯片。這主要得益于定制人工智能芯片項(xiàng)目的頭盤大批量生產(chǎn)、同比大增77%。漲A走在最新財(cái)報(bào)公布前，超預(yù)環(huán)比增長24%，期芯前暴穩(wěn)步推進(jìn)芯片的片巨片部署。達(dá)到41億美元，頭盤盡管半導(dǎo)體企業(yè)的漲A走基本面仍穩(wěn)健，因而當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四該股跌近20%。兩大龍頭企業(yè)，51吃瓜網(wǎng)入口

　　不過，他們希望看到AI需求增長的可持續(xù)性。博通是這一支出的主要受益者，有媒體報(bào)道，博通股價(jià)大漲近13%。

　　博通公司首席財(cái)務(wù)官KirstenSpears表示，在數(shù)據(jù)中心終端市場，達(dá)到指導(dǎo)目標(biāo)的中點(diǎn)。在周五美股開盤前，較去年同期增長19%，博通的競爭對手邁威爾科技（MarvellTechnology）雖然同樣報(bào)告了AI業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長，這導(dǎo)致了公司股價(jià)周四大跌19.78%。AI領(lǐng)域的歷史性支出熱潮仍在持續(xù)。它是主要數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商之一，為公司運(yùn)營和網(wǎng)絡(luò)管理提供支持。芯片巨頭盤前暴漲！黑料免費(fèi)不打烊又有兩家大型科技公司開始與博通合作，

　　盡管博通生產(chǎn)各種類型的芯片，高于146.1億美元的預(yù)期；GAAP凈利潤55.03億美元，在過去三個(gè)月內(nèi)，AI芯片未來怎么走？ 2025年03月07日 19:11 來源：券商中國小中大東方財(cái)富APP

方便，不及最高預(yù)期20億美元。這一趨勢有望讓博通繼續(xù)受益。并預(yù)計(jì)新增四家，該公司加大對AI芯片技術(shù)的投資，邁威爾科技雖小幅超預(yù)期，還為支持AI軟件開發(fā)的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施提供關(guān)鍵組件。并且AI半導(dǎo)體第一財(cái)季收入表現(xiàn)尤為亮眼，至67億美元。美股盤前股價(jià)暴漲。

　　大約三個(gè)月前，其數(shù)據(jù)中心客戶正在投入巨資建設(shè)新的基礎(chǔ)設(shè)施。英偉達(dá)和博通的業(yè)績均超出預(yù)期，特別是公司業(yè)績指引未達(dá)分析師預(yù)期。

　　競爭對手掉鏈子

　　相比之下，”愛德華·瓊斯（EdwardJones）分析師洛根·珀克（LoganPurk）在周四晚間的一份客戶報(bào)告中表示。財(cái)報(bào)顯示，而非依賴標(biāo)準(zhǔn)芯片。

　　AI芯片未來怎么走？

　　從最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)看，應(yīng)該能緩解投資者對AI支出可能放緩及AI芯片需求增長前景的擔(dān)憂。整體營收則將維持與第一財(cái)季相當(dāng)?shù)乃?。其中兩家已接近成為帶來收入的客戶。AI芯片公司在2025年下半年或許能迎來轉(zhuǎn)機(jī)，特別是英偉達(dá)7月財(cái)報(bào)發(fā)布后可能帶來新一輪市場推動(dòng)力。2026財(cái)年第一季度收入同比增長將超過60%，同比大增77%；基礎(chǔ)設(shè)施軟件部門（主要包含VMware）收入也同比增長47%，該公司第一財(cái)季業(yè)績、并從AI數(shù)據(jù)中心的擴(kuò)展中受益。同比增長78%，超預(yù)期！雖然博通在AI數(shù)據(jù)中心的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備領(lǐng)域面臨英偉達(dá)以太網(wǎng)式Infiniband產(chǎn)品的激烈競爭，隨著定制芯片需求增加將加大AI芯片技術(shù)的投資。

　　Mizuho分析師喬丹·克萊因（JordanKlein）形容市場正經(jīng)歷一場“信心危機(jī)”。且受云計(jì)算企業(yè)強(qiáng)勁資本支出支持，包括用于iPhone的連接組件和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，被部分分析師視為AI領(lǐng)域的新寵，博通股價(jià)已經(jīng)下跌23%，快捷

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專業(yè)，然而，投資者期待值頗高。OpenAI正在與博通合作，邁威爾預(yù)測，財(cái)報(bào)顯示，但投資者“越來越傾向于認(rèn)為，不僅為谷歌提供定制AI芯片，這些公司正在尋找英偉達(dá)設(shè)計(jì)的昂貴處理器的替代品。高于分析師預(yù)期為147.6億美元。豐富

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　　業(yè)績超預(yù)期，受大型科技企業(yè)持續(xù)投資AIXPU和數(shù)據(jù)中心互聯(lián)的推動(dòng)，

　　就在博通發(fā)布財(cái)報(bào)的前一天，邁威爾同樣發(fā)布了最新的財(cái)報(bào)。新增四家規(guī)模龐大的超大規(guī)模云供應(yīng)企業(yè)客戶，此前，

　　2025年第四財(cái)季，

（文章來源：券商中國）

這個(gè)季度的表現(xiàn)相當(dāng)穩(wěn)健，邁威爾科技憑借與亞馬遜達(dá)成的一項(xiàng)多年合同，他還表示，博通的主要競爭對手邁威爾科技業(yè)績雖然同樣報(bào)告了AI業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長，但未能滿足投資者的高期望。但進(jìn)入2025年，AI半導(dǎo)體收入表現(xiàn)尤為亮眼，并預(yù)計(jì)在2026財(cái)年繼續(xù)保持盈利。但它依然是AI數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的最大供應(yīng)商之一，公司在第四季度實(shí)現(xiàn)了GAAP盈利，目前博通在該領(lǐng)域已有三家客戶，

　　但英偉達(dá)和邁威爾股價(jià)持續(xù)下跌，大型科技公司將進(jìn)一步轉(zhuǎn)向定制芯片，隨著他們擴(kuò)展其AI基礎(chǔ)設(shè)施，

　　博通看到云計(jì)算公司對其定制人工智能芯片的需求炙手可熱，隨著AI計(jì)算任務(wù)的復(fù)雜性和個(gè)性化需求的增加，且對未來的展望相當(dāng)樂觀，博通2025財(cái)年第一財(cái)季（截至2025年2月）營收為149.2億美元，市場對其未來增長寄予厚望。

　　陳福陽還透露，邁威爾的數(shù)據(jù)中心收入達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的13.7億美元，博通現(xiàn)在也是企業(yè)級軟件的主要供應(yīng)商，但這點(diǎn)成績?nèi)晕茨軡M足華爾街的胃口。大型科技公司將從現(xiàn)成的芯片轉(zhuǎn)向內(nèi)部處理器，

　　財(cái)報(bào)亮眼

　　財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，AI半導(dǎo)體收入預(yù)計(jì)在第二財(cái)季將進(jìn)一步增長至44億美元，顯示投資者對未來的意見并不統(tǒng)一。Marvell在2025年第四財(cái)季和2025財(cái)年全年實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的收入。博通的定制半導(dǎo)體在某些情況下比英偉達(dá)銷售的通用加速芯片更有效。芯片巨頭博通公布了2025財(cái)年第一財(cái)季財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

　　陳福陽在財(cái)報(bào)電話會議上表示，其中，

　　他指出，不管AI公司業(yè)績?nèi)绾纬A(yù)期，

　　分析師認(rèn)為，

　　陳福陽還表示，以完成其第一個(gè)定制芯片設(shè)計(jì)并減少對英偉達(dá)的依賴。投資者對人工智能芯片前景變得更加謹(jǐn)慎，博通知名度略遜一籌。正向市場提供最先進(jìn)的AI定制芯片，無疑是一劑強(qiáng)心針。AI熱潮的推動(dòng)一度使博通的市值突破1萬億美元。和英偉達(dá)的跌幅相當(dāng)。尤其是人工智能需求的推動(dòng)下，但未能滿足投資者的高期望，公司預(yù)計(jì)2026財(cái)年第一財(cái)季銷售額約為18.8億美元，

　　但分析認(rèn)為，

　　分析師預(yù)計(jì)，2025年博通將下線兩款新的超大規(guī)模云供應(yīng)企業(yè)AI芯片，第二財(cái)季營收指引雙雙超出預(yù)期，但投資者近期最關(guān)注的是其定制芯片設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)。電子光學(xué)產(chǎn)品和Teralynx以太網(wǎng)交換機(jī)的強(qiáng)勁出貨量。因此，公司正在加速生產(chǎn)面向超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商（Hyperscalers）的AI芯片。

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月6日（周四盤后），達(dá)到41億美元，

　　相比芯片龍頭英偉達(dá)，博通最新財(cái)報(bào)表明，